통화공급이론7 - 통화승수 계산 문제 1

화폐공급이론7 - 통화승수 계산 문제1

 

안녕하세요, 저는 하루하루 운동과 자기계발로 작은 행복을 찾아가는 사람이에요. 오늘은 우리가 함께 다룰 주제가 '통화공급이론'의 일곱 번째 에피소드이자, '통화승수 계산'에 대한 첫 번째 시간이랍니다. 이게 계산이 포함돼 있어서 좀 복잡하게 느껴질 수 있어요. 하지만 걱정 마세요, 설명은 꼼꼼하게 준비했으니까 머릿속에서 쏙쏙 들어갈 거예요. 이해하면서 여러분의 경제에 대한 시야도 넓혀보는 시간이 될 거에요. 이해하기 쉽게 설명해 드릴 테니까, 편안하게 봐주세요.

 

통화승수에 대해 좀 더 궁금하신 분들이 계시다면, 아래에 제공된 그림을 따라가시면 좋을 것 같아요. 이 그림을 통해 통화승수가 무엇인지, 그리고 왜 중요한지에 대한 보다 깊은 이해를 얻을 수 있을 것입니다.

 

 

통화승수란

 

 

 

문제 1

 

18세기 영국에서, 두 대형 은행이 영업을 하고 있었습니다. '런던 뱅크'는 지급준비율을 항상 30%로 유지했고, '템즈 뱅크'는 20%로 유지했습니다. 한 특별한 날, 고안저택을 소유한 '에드워드'는 런던 뱅크에 100금화를 예금했습니다. 런던 뱅크는 이 중 지급준비금을 제외하고 남은 금액을 '윌리엄'이라는 상류층 상인에게 대출했습니다. 윌리엄은 이 돈으로 '로버트'라는 농부로부터 곡물을 많이 구매했습니다. 로버트는 이 대금을 템즈 뱅크에 예금했고, 템즈 뱅크는 지급준비금을 제외한 나머지 금액을 '메리'라는 지방 작은 상점 주인에게 대출했습니다. 이렇게 일어난 일련의 거래로 창출된 통화량은 얼마인지 구하세요.

 

정답 및 풀이과정: 문제 1

 

정답은 총 126금화 어치 통화량이 증가하였습니다.

 

풀이과정은 아래와 같습니다.

 

1. 런던 뱅크에서의 거래

 

에드워드가 런던 뱅크에 100금화를 예금.

 

런던 뱅크의 지급준비율: 30%

 

대출 가능한 금액 = 100금화 - (100금화 * 0.3) = 100금화 - 30금화 = 70금화

 

윌리엄에게 70금화 대출.

 

2. 템즈 뱅크에서의 거래

 

로버트가 템즈 뱅크에 70금화 예금.

 

템즈 뱅크의 지급준비율: 20%

 

대출 가능한 금액 = 70금화 - (70금화 * 0.2) = 70금화 - 14금화 = 56금화

 

메리에게 56금화 대출.

 

3. 추가로 창출된 통화량

 

런던 뱅크에서 70금화

템즈 뱅크에서 56금화

총 창출된 통화량 = 70금화 + 56금화 = 126금화

 

따라서, 이런 일련의 거래를 통해 추가로 창출된 통화량은 총 126금화입니다.

 

 

통화승수 계산 문제 1 풀이과정

 

문제 2

 

1920년대 미국, '재즈의 시대'에는 맨해튼 실버 뱅크와 다른 미국 은행들이 지급준비금 총액 5억 달러를 보유하고 있었습니다. 법정 지급 준비율은 10%로 설정되어 있었고, 현금은 거의 쓰이지 않았다고 가정하겠습니다. 이 상황에서 통화승수와 전체 통화량은 얼마인지 계산해보세요.

 

정답 및 풀이과정: 문제 2

 

정답은 1920년대 '재즈의 시대'의 통화승수는 10이고, 전체 통화량은 50억 달러입니다.

 

풀이과정은 아래와 같습니다.

 

1. 예금액 계산

 

전체 예금액 = 지급준비금 총액 / 법정 지급 준비율

 

전체 예금액 = 5억 / 0.1 = 50억 달러

 

2. 통화승수 계산

 

통화승수 H / M = C+Z / C+D

여기서 C=0, D=50억, Z=5억

H / M = 0 + 50 / 0 + 5 = 50 / 5 = 10

 

3. 전체 통화량 계산

 

통화량 = 현금 + 예금

통화량 = 0 + 50억 = 50억 달러

 

 

통화승수 계산 문제 2 풀이과정

 

문제 3

 

1929년 대공황 시기를 겪은 미국에서는 은행들의 무분별한 대출로 인해 금융 시스템이 무너진 사례가 있었습니다. 그 후, 법정지급준비율과 같은 제도가 도입되어 금융 시스템을 안정화시켰습니다. 현재 한 나라에서 아래와 같은 금융 상황이 가정됩니다:

 

가. 요구불예금에 대한 현금 보유비율: 0.7 (70%)

 

나. 민간경제주체들은 현금 외에는 모두 요구불예금에 예금하고 있음

 

다. 법정지급준비율: 0.5 (50%)

 

라. 은행은 법정지급준비금 외에는 모두 대출함

 

마. 지급준비금이 500억이라고 할 때

 

본원통화와 M₁은 각각 얼마인가요?

 

정답 및 풀이과정: 문제 3

 

정답은 본원통화는 1,200억이고 M₁은 1,700억입니다.

 

풀이과정은 아래와 같습니다.

 

1. 예금액 계산

 

문제에서는 지급준비금이 500억이고, 이 지급준비금은 법정지급준비율(0.5 또는 50%)에 따라 설정된 것입니다. 그럼 이 지급준비금을 이용해서 전체 예금액을 구할 수 있습니다.

 

예금액 = 지급준비금 / 법정지급준비율 = 500억 / 0.5 = 1,000억

 

2. 본원통화(Base Money) 계산

 

본원통화는 현금과 지급준비금의 합입니다. 현금 보유비율은 70%이므로:

 

현금 = 예금액 × 현금 보유비율 = 1,000억 × 0.7 = 700억

 

따라서 본원통화는:

 

본원통화 = 지급준비금 + 현금 = 500억 + 700억 = 1,200억

 

3. M₁ 계산

 

M₁은 현금과 요구불예금의 합입니다. 여기서 요구불예금은 전체 예금액과 같으므로:

 

M₁ = 현금 + 요구불예금 = 700억 + 1,000억 = 1700억

 

문제 4

 

2008년 금융위기 때 미국에서 은행들이 부실자산으로 인해 지급 능력이 떨어진 사례가 있습니다. 이후 금융 감독 기구가 강화되고, 은행들은 지급 준비율을 높여 금융 시스템의 안정성을 확보하려고 노력하고 있습니다. 이러한 배경을 고려하여 아래와 같은 상황에서 문제를 풀어보세요.

 

한 은행이 지급준비율을 40%(0.4)로 유지하고 있습니다. 이 은행에 신규로 들어온 예금이 2억 원일 때, 이 은행을 통해 신용 창출 과정을 겪어 만들어질 수 있는 최대 예금 통화의 양은 얼마인가요? (신규 예금 포함)

 

정답 및 풀이과정: 문제 4

 

정답은 5억원입니다.

 

풀이과정은 아래와 같습니다.

 

1. 신용승수를 활용하여 얼마나 많은 돈을 창출할 수 있는지 구할 수 있습니다.

 

신용승수 = 지급 준비율 / 1 ​

 

지급 준비율이 40%(0.4)이니까, 신용승수는

 

신용승수 = 1 / 0.4 =2.5 가 됩니다.

 

2. 이제 이 신용승수를 신규 예금에 곱해서 최대 예금 통화의 양을 구할 수 있어요.

 

최대 예금 통화의 양 = 신규 예금 × 신용승수 = 2억원 × 2.5 = 5억원

 

 

지금까지 함께한 시간은 통화 공급 이론에 대한 제 일곱 번째 이야기이자, 통화 승수에 관한 계산 문제를 처음으로 깊게 다뤄본 글이었습니다. 여러분이 이 포스팅을 통해 경제에 대한 이해나 인사이트가 조금이라도 더 깊어졌다면, 저로서는 더 없이 큰 보람을 느낄 것입니다. 정말 감사드립니다.

 

본 포스팅은 제 개인적인 학습과 경험을 바탕으로 작성되었습니다. 내용에 대한 저작권은 저에게 있으며, 무단 복제나 퍼가기는 삼가주시기 바랍니다.